利益が出ているのに現預金が減るのはなぜ？（２）

前回、現預金が減るのは「収支分岐点売上高」というハードルを超えていないためではないか、という話をしました。

利益が出ているのに現預金が減るのはなぜ？（１）

しかし、十分に売上高を確保できていても、現預金が減ることがあります。

それは、必要な「運転資金」が増えている場合です。

そもそも「運転資金」とは何か

「運転資金」の定義をご存じでしょうか？

「銀行口座に入れておく現預金」を指す方もいますが、財務上は少し違うものを指します。

運転資金とは：
経営を行うにあたって必要な資金のこと。経常運転資金、正味営業運転資金とも言う。

計算式：
運転資金 ＝ (売掛金＋受取手形＋棚卸資産)－(買掛金＋支払手形)

つまり、商取引を行ううえでお金が寝てしまうために、必要な資金のことです。

たとえば、

• 売上がお金に変わる前は・・・売上債権（売掛金や受取手形）
• 販売する前は・・・・・・・・棚卸資産（商品在庫や原材料在庫など）

の状態で存在しますよね。この状態を「お金が寝てしまう」と考えてください。

一方、買入債務（買掛金や支払手形）は、一定期間は支払いを猶予されており、一時的にお金を手元に置いておける状態です。

上記をまとめると、

(ある時点で寝てしまう金額)－(ある時点で支払いを猶予されている金額)
＝　差し引きで寝てしまう金額　←これが運転資金

ということです。

事業を営んでいるかぎり、常に新たな売上債権や棚卸資産、買入債務が発生し続けます。すると常時、一定額が寝てしまうことになりますね。

寝てしまう金額（お金以外の状態）が増えれば、当然、現預金は減っていきます。

運転資金を減らす方法

運転資金を減らすためには、次の5つの方法があります。

おすすめは【１】です。

• 在庫を減らす（棚卸資産を減らす）
  
  必要在庫数を見直したり、調達サイクルや調達数量を見直すことで、商品在庫や原材料在庫が減るようにします。
  （注意：調達数を減らすことでコスト増になったり、在庫不足で販売機会を逃したりしないように、バランスを見る必要があります）
  
  
• 代金回収の期日を早くする（売掛金を減らす）
• 代金回収を銀行振込にしてもらう（受取手形を減らす）
  
  回収条件をよくしてもらえないか、得意先と交渉する方法です。
  代金回収までの日数が不当に長い場合は、交渉の余地があります（売掛金回収が60日超、受取手形のサイトが120日超など）。
  
  
• 仕入・購買の支払期限を長くしてもらう（買掛金を増やす）
  【注意が必要です】
  
  支払条件をよくしてもらえないか、仕入先と交渉する方法です。ですが、支払条件を悪くすると購入条件が悪くなったり、信用問題になるおそれがあります。
  交渉は、新規仕入先に対してだけに留めておきましょう。
  
  
• 支払手形を振り出す
  【おすすめしません】
  
  理論上はそうなのですが、私はおすすめできません。
  なぜなら、倒産リスクを高めることになってしまうからです。
  
  万が一、当座預金残高が不足して半年以内に２度の不渡りを出すと、２年間は金融機関と当座取引や融資取引ができなくなります。現在借入金があれば、一括返済を求められる可能性が高いです。つまり事実上の倒産となります。
  
  そんなリスクを背負ってまで、運転資金を圧縮する必要はありません。もし貴社が支払手形を振り出しているなら、段階的に廃止してほしいくらいです。
  
  下請代金の支払条件の改善（手形支払いを現金払いにするなど）に自発的に取り組む中小企業・小規模事業者の方に対し、必要な資金を融資する制度があります。こういう制度を活用してみるのもいいでしょう。

運転資金がどうしても増えてしまうパターン

実は、どうしても必要運転資金が増えてしまうパターンがあります。

それは「売上が増加しているとき」です。
具体的には、創業間もないころや、事業の拡大期、低調期からの回復期などです。

売上が増えると、

• 売掛金が増える
• 受取手形が増える
• 在庫が増える

といったことが起こりやすくなります。買掛金などの買入債務を差し引いても、運転資金は増加してしまうことが多いでしょう。

前向きな資金不足は怖くない

売上増加時などの前向きな資金不足は、金融機関も好意的に受け止めてくれることが多いです。

金融機関に対して状況を説明し、融資の相談をしましょう。その際は、今後も売上増加が続くと証明できる資料があると良いです。

たとえば

• 得意先からの内示情報や注文書
• 業界に関するポジティブな新聞記事の切り抜き
• 競合相手の情報や、競合に勝てる要因を客観的にまとめたもの

などは、普段から準備しておくといいですね。

また、日常的に金融機関の渉外担当者と接触し、定期的に試算表を提出したり業況報告をしておくことも大切です。金融機関と密にコミュニケーションを取っていると、先方から融資の打診があったりしますよ。

まとめ

運転資金を圧縮する努力は必要です。ですが、売上拡大による運転資金増加はむしろ喜ばしいことでもあります。

売上・利益不足なのか？
運転資金が増加しているのか？

「現預金が減っている原因」を正しく認識して、対処していきたいですね。