中小企業こそ「キャッシュ・フロー計算書」を作ろう

貴社では、キャッシュ・フロー計算書を作成されていますか？　

「はい、作成しています！」という中小企業はおそらく少ないでしょう。なぜなら、キャッシュ・フロー計算書は上場企業に義務付けられている書類であり、非上場の企業に作成義務はないからです。しかし、中小企業だからこそ、キャッシュ・フロー計算書を作成するメリットがあります。

「なんだか難しそう……」と感じる方のために、「キャッシュ・フロー計算書の簡易作成ツール（Excel）」を中小企業庁が用意してくれていますので、記事の最後でご紹介しますね。（お急ぎの方は、目次の「キャッシュ・フロー計算書の作り方」をクリックしてください）

「キャッシュ・フロー」とは何か
中小企業こそ「キャッシュ・フロー計算書」を作るべき理由
- 「キャッシュ・フロー計算書」とはこんな表です
- キャッシュ・フロー計算書の読み方
キャッシュ・フロー計算書の作り方
まとめ

「キャッシュ・フロー」とは何か

まず、用語の確認をしておきます。

「キャッシュ・フロー」とは、「一定期間の現金の流れ」という意味です。具体的には、事業活動や借入れで得た資金から、外部への支払や返済を差し引いて、手元に残る資金を指します。年間キャッシュフローは、1年間で増えた（減った）現金のことですね。

年間キャッシュフロー額　＝　期末の現金残高　−　期首の現金残高

しかし、現金の変動額だけ見ていても「現金がどんな要因で増減したのか？」までは分かりません。その変動要因を明らかにするのが、「キャッシュ・フロー計算書」です。

中小企業こそ「キャッシュ・フロー計算書」を作るべき理由

冒頭でも書いたとおり、上場会社はキャッシュ・フロー計算書の作成が義務付けられています。ですが、中小企業にこそ、キャッシュ・フロー計算書が必要です。なぜなら、中小企業は財務基盤が弱く、資金をシビアに有効活用していく必要があるからです。

厳しい経営環境を生き残り、安定的に事業を発展させていくためには、主体的に資金繰りを行わねばなりません。しかし決算書を見ても、資金が何によって生み出され、また、何に使われたのかが、パッと見では分かりくいです。これでは資金を有効活用しづらいですよね。そこで資金の活用状況を分かりやすく整理してくれるのが「キャッシュ・フロー計算書」なのです。

「キャッシュ・フロー計算書」とはこんな表です

キャッシュ・フロー計算書とは、以下のようなものです。

とはいえ、いきなりこれだけを見ても、ちんぷんかんぷんな方も多いと思います。

というわけで、もう少し簡単にしてみました。

キャッシュ・フロー計算書の金額欄は、
現金を増やす効果は正の値（＋）、現金を減らす効果は負の値（－）で記載されます。

キャッシュ・フロー計算書の読み方

企業活動における現金の動きは、営業活動・投資活動・財務活動 の３つです。

（Ⅰ）営業活動は、事業で稼いだ金額を表します。
この合計額は、プラスである必要があります。もしマイナスの場合は、事業が赤字であるか、回収・支払サイトや在庫のせいで資金が流出していることを表します。
（Ⅱ）投資活動は、事業用の固定資産へ投資した金額、または、固定資産を売却した金額を表します。
中小企業の場合、投資活動の額はマイナスになることが多いです。もしプラスの場合は、固定資産を売却してお金を作ったことを表します。
（Ⅲ）財務活動は、借入れした金額、または、返済をした金額を表します。
この合計額がプラスのときは借入れが増加しており、マイナスのときは返済が進んでいることを表します。
（Ⅰ）営業活動と（Ⅱ）投資活動を合計した金額を「フリー・キャッシュフロー（ＦＣＦ）」と言います。フリー・キャッシュフローは、（Ⅲ）借入金返済の原資になるため、プラスである必要があります。もしマイナスの場合は、事業で大赤字を出したか、大きな設備投資等を行ったか、のどちらかが考えられます。

（再掲：簡単にしたキャッシュ・フロー計算書）

現金を増やす効果は正の値（＋）、現金を減らす効果は負の値（－）で記載されます。

まず、営業活動・投資活動・財務活動 の３つの金額がプラスかマイナスか、を確認しましょう。

✕ 営業活動（Ⅰ）がマイナス
✕ 投資活動（Ⅱ）がプラス
✕ 財務活動（Ⅲ）よりも、フリーキャッシュフロー（Ⅰ＋Ⅱ）が少ない

などの異常値があれば、すぐに原因究明が必要です。
次に、具体的にはどの小項目から「資金が流出」しているのか？を確認しましょう。