利益が出ているのに現預金が減るのはなぜ？（１）

貴社では、
「売上は十分あって、当期純利益も出ているのに、なぜかお金が減っていく」
という悩みを抱えていませんか？

このような話を社長さんから伺ったことは、一度や二度ではありません。

儲かっているのにどうして現預金が減ってしまうのでしょうか？

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それは、「利益」と「資金」は別物だからです。

今日は、「収支分岐点売上高」についてお伝えします。

「収支分岐点売上高」という考え方

「収支分岐点売上高」とは、誤解を恐れずに言うと
「借入金を返済したあとの収支が、プラスマイナスゼロになる売上高」
のことです。

「収支分岐点売上高」は、最低限超えなければならないハードルです。
この売上高を下回ると、手持ちの現預金が減っていくのです。

それでは、いったいいくらの売上を上げればいいのでしょうか？

「収支分岐点売上高」の計算方法

「収支分岐点売上高」は、簡単に３ステップで計算することができます。

昨年実績から数値を拾いますので、決算書を準備してくださいね。

• 毎年一定額の支出がある、固定的支出を明らかにする
  
• 固定的支出を賄うための利益（≒粗利益）を計算する
  
• その利益（≒粗利益）を出すための利益率と売上高を計算する。

計算式は、次のようになります。

収支分岐点売上高
＝〔 ｛ (借入金返済額) ÷ (1ー実効税率) ｝ ＋固定費〕　÷　限界利益率

それでは、計算手順を順に見てみましょう。

①「固定的支出」を明らかにする

まず、固定費と変動費、借入金返済の金額を明らかにしてください。
ここでいう金額は、年間総額で考えてくださいね。

①固定的支出　＝　借入金返済額 ＋ 固定費

（変動費は、ステップ③で使います）

固定費と変動費

企業を運営していくためには、様々な経費（費用）がかかりますよね。
固定費と変動費です。

• 固定費
  売上高や生産量の度合いとは関係なく、一定額が発生する費用。
  
  例：給料、家賃、租税公課、借入金の利息など。
  （損益計算書の「販売費及び一般管理費」以下に含まれていることが多い）
  
  ※減価償却費は固定費の一種ですが、今回は計算を簡単にするため、除外してください。

• 変動費
  売上高や生産量に応じて増減する費用。
  
  例：原材料費、荷造運賃、残業代、販売手数料など
  （損益計算書の「製造原価報告書」に含まれていることが多い）

厳密には、固定費に変動費的要素が含まれていたり、その逆もありえます。
ですが、今回の目的は「必要売上高の概算を知ること」です。費用の分類については、おおまかに捉えて大丈夫です。

分類が気になる方は、中小企業庁方式を参照すると便利です。

借入金の返済額とは

借入金を返済するときの支出も、２つに大別されます。
元金と利息です。

「借入金の返済額」とは、元金の返済額だけを考えてください。

• 元金
  借りたお金（負債）の返済額。
  借りたものを返しているだけなので、固定的支出ではあるが固定費（費用）ではない。
  
• 支払利息
  お金を借りる対価として、支払う利子。固定費に含める。

元金と支払利息は、負債と費用です。取り扱いが異なりますので、分けて考える癖をつけておきましょう。経営者としてのレベルが高まりますよ。

②固定的支出を賄うための「利益」を計算する

次に、固定的支出を賄うための「利益」を計算します。

法人税等を考慮しよう

法人税等とは、会社の利益に応じて課税される法人税、法人住民税、法人事業税のことです。

借入金は、課税後の利益から返済しなければなりません。そこで、（1ー実効税率）で借入金返済額を割り戻して、必要な利益額を求めます。たとえば、実効税率が30％ならば、返済額を70％（0.7）で割ります。

②必要な利益額
＝｛ (借入金返済額) ÷ (1ー実効税率) ｝ ＋ 固定費

③必要利益を出すための「売上高」を計算する

最後に、必要利益を出すための「売上高」を計算します。

③収支分岐点売上高
＝　②必要な利益額　÷　利益率

＝〔 { (借入金返済額)÷(1ー実効税率) }＋固定費 〕 ÷ { (売上高－変動費) ÷ 売上高 }

＝〔 {(借入金返済額)÷(1ー実効税率) } ＋固定費〕 ÷ 限界利益率^※

_{※（売上高ー変動費）の結果を「限界利益」と言います。何が限界なのかは話すと長くなります。そういう用語だと覚えてください。}

長々とした計算式ですが、考え方は単純です。

売上高に利益率をかけると、
売上高 ✕ 利益率 ＝ 利益額
という計算式になりますね。

これを変形させると、
売上高　　　　　＝ 利益額 ÷ 利益率

になります。
収支分岐点売上高の計算式は、そのような構造になっています。

これで貴社は、最低限、いくらの売上高を上げる必要があるのか分かりました。

なお、貴社に法人税法上の繰越欠損金が残っている場合は、税金を考慮する必要がないため、下記の式で求めることになります。

収支分岐点売上高　※繰越欠損金が残っている場合

＝〔 固定費 ＋ 借入金返済額 〕　÷　限界利益率

これだと計算が簡単ですね。

売上高が足りていても、資金が不足することはある

もし「収支分岐点売上高」を確保できていても、喜ぶのはまだ早いです。

売上は十分に確保しているのに、どんどん資金が減っていくことがあります。なぜかというと、売上拡大期には運転資金が必要なことが多いからです。

次回は「運転資金」について取り上げます。

＞＞次回に続く

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